-创纪录的第一季度业绩代表着2024年的强劲开端-
——重申全年指导方针——
第一季度亮点:
- 收入增长2%至 4.94亿美元不计资产剥离,增长9%
- 净收入为 2700万美元 和公认会计准则每股收益1 是 $1.44,上涨66%,包括某些季度特定福利
- 非公认会计原则办事1 是 $1.77, Up 25%
- 息税前利润1 是 $56.400万年, Up 22%; 调整后的息税前利润1 是 $55.200万年, Up 8%
- 合同授予 4.95亿美元,同比增长21%,账面出货比为1.23
雷斯顿,弗吉尼亚州., 2024年5月2日 ICF (NASDAQ: ICFI), 全球咨询和技术服务提供商, 第一季度财报结束 3月31日, 2024.
在评论结果时, 约翰•沃森ICF董事长兼首席执行官表示:“这是ICF创纪录的第一季度. 收入同比增长2%, 然而, 调整我们在2023年剥离的商业营销业务线, 第一季度收入同比增长9%. 这一强劲表现主要得益于商业能源客户收入的强劲增长,以及政府客户收入的稳健增长.
“ICF在我们的能源业务中表现非常出色, 环境, 基础设施和灾难恢复客户市场, 收入同比增长20%, 占ICF第一季度总收入的45%. 在这个市场上, 我们结合了我们在能源效率领域的深厚专业知识, 脱碳, 电气化, 环境和气候影响, 为超过75家公用事业客户提供全面的灾难恢复和减灾服务和解决方案, 以及可再生能源的开发商, 能源公司, 和联邦, 州、地方和国际政府客户.
“第一季度盈利能力的大幅增长可归因于经常性因素和季度特定因素. 收入与更高的利用率混合在一起, 较低的设施成本和规模的扩大继续推动利润率的提高. 另外, 利润率得益于最近获得的几份能效合同的增加, 哪个在创业阶段更有利可图.
“这是合同授予的又一个强劲季度, 与去年同期相比增长了21%, 保持过去12个月的账面与账单比率为1.2. 大约70%的人 $2.40亿年 在过去12个月的合同授予中,代表了新的业务, 展示了ICF在政府和商业客户群体中在增长领域的卓越定位. 我们的业务发展渠道保持在 $9.70亿年 在本季度末, 这进一步增强了我们的信心,使我们有能力继续保持个位数的有机增长."
2024年第一季度业绩
2024年第一季度总收入为 $494.400万年, a 2.比上年增长3% $483.300万年 在2023年第一季度报告,增长了8.根据商业营销业务线的剥离调整,去年第一季度收入下降7%. 分包商和其他直接成本为24.总收入的4%,而27%.去年第一季度增长了3%. 营业收入为 $40.900万年, up 30.2% $31.500万年营业利润率占总营收的比例扩大至8%.3%从6.5%. 净收入合计 $27.300万年, 公认会计准则每股收益为 $1.44 每股,包括净收益 $0.500万年, or $0.02 每股受税收影响的特别费用. 这与净利润和公认会计准则每股收益相比 $16.400万年, $0.87,分别于2023年第一季度报告,其中包括 $4.600万年, or $0.18 每股受税收影响的特别费用. 在2024年第一季度,该公司的税率为20%.4%对23%.2023年第一季度增长5%.
非公认会计准则每股收益增加了24%.6% to $1.77 每股,从 $1.42 2023年同期报告的每股收益. 息税前利润是 $56.400万年, 21.高出6% $46.400万年 为去年同期报告. 调整后息税前利润增加8.2% to $55.200万年 从 $51.000万年 与2023年同期相比.
待办事项和新业务
总积压量为 $3.60亿年 2024年第一季度末. 资金积压是 $1.80亿年,或约占总积压的50%. 2024年第一季度授予的合同总价值为 4.95亿美元,以及12个月的合同总额 $2.40亿年 对于1的书单比.23.
2024年第一季度政府收入亮点
来自政府客户的收入为 $376.400万年, up 3.以5%的速度增长.
- U.S. 联邦政府收入 $274.200万年,增加了2.4% $267.700万年 该报告于2023年第一季度公布,受分包商和其他直接成本同比下降的影响约为 500万美元 在本季度. 联邦政府收入占55%.总收入的5%,和55%差不多.占2023年第一季度总收入的4%.
- U.S. 州和地方政府收入增加.2% to $76.900万年,从 $75.200万年 与去年同期相比. 州和地方政府的客户有15家.占总收入的6%,与2023年第一季度持平.
- 国际政府收入 $25.300万年, up 22.百分之二 $20.700万年 报告于去年同期. 国际政府收入占5.占总收入的1%,而不是4%.2023年第一季度增长3%.
2024年第一季度授予的关键政府合同
2024年第一季度获得的政府合同包括:
卫生和社会项目
- 单次授标不确定交付,不确定数量再竞争合同,上限为 $75.000万年 与美国.S. 环境保护局的研究和发展办公室提供人类健康和环境风险评估.
- 值为的分包合同修改 $6.600万年 继续为美国医学研究所的一个分支机构提供医学建模、仿真和培训支持.S. 武装部队.
它现代化
- 一个新任务订单和一个任务订单修改,其组合值为 $17.000万年 有条理的.S. 联邦机构继续提供数字化现代化服务.
- 新的转包合同,价值为 $8.100万年 提供增强功能, 运营和维护服务,以进一步增加美国的医疗保健数据共享.S. 医疗保险和医疗补助服务中心(CMS).
- 多个合同修改和一个新合同,总价值为 $21.700万年 与CMS合作,继续提供数字化现代化服务.
灾害管理和减轻
- 值为的合同修改 $8.900万年 有一个南方的U.S. 州将继续向联邦紧急事务管理局提供公共援助赠款管理服务.
气候、能源和环境
- 一个上限超过100美元的重新竞争主框架合同 2000万美元 与欧盟委员会的一个总司合作,提供与气候政策有关的咨询服务.
2024年第一季度商业收入亮点
商业收入为 $118.100万年与…相比 $119.600万年 reported in the first quarter of 2023; up 29.与收入的3%相比 $91.300万年 不包括2023年的资产剥离.
- 包括能效项目在内的能源市场收入增加了32%.3%,代表87人.商业收入的3%.
2024年第一季度授予的关键商业合同
2024年第一季度获得的重要商业奖项包括:
能源市场
- 一份与美国西部石油公司的新合同.S. 公用事业公司将实施首个全州范围内的野火和自然灾害恢复重建计划.
- 一份是再竞争合同,另一份是与中大西洋美国航空公司的新合同.S. 公用事业公司为其新建和现有的住宅、商业和工业提供能源效率计划实施服务&1)项目.
- 一份是再竞争合同,另一份是与中大西洋美国航空公司的新合同.S. 为其新建和现有的住宅和公用事业公司提供能源效率计划实施服务&我的程序.
- 一项新的分包合同将支持美国中西部地区实施有益的电气化计划.S. 实用程序.
- 与美国大西洋中部航空公司的合同变更.S. 继续为公用事业公司提供节能方案营销服务.
- 分包合同延期,继续支持美国中西部住宅建筑围护结构项目.S. 实用程序.
- 一份与美国大西洋中部航空公司的再竞争合同.S. 公用事业公司将继续支持其现有的能源效率项目组合.
其他商业
- 一份价值为的新合同 $13.000万年 有条理的.S. 商业客户实现检查解决方案,使其检查流程现代化,并建立企业数据解决方案,以实现数据洞察力和改进数据管理.
股息宣言
On 2024年5月2日, ICF宣布季度现金股利为 $0.14 每股,于 2024年7月12日,发给有记录的股东 2024年6月7日.
总结与展望
“ICF强劲的第一季度业绩支持了我们的全年指导,并为2024年又一年的大幅增长奠定了基础. 我们的能源效率和公用事业咨询, together with ICF's climate and infrastructure services continue to benefit 从 strong demand 从 商业 and government clients; our disaster management work is moving forward with new contract wins; and our key areas of focus in the 联邦政府 arena, 即公共卫生和信息技术现代化/数字化转型为我们提供了重要的长期增长机会.
“基于我们强大的积压和当前的可见性, 我们很高兴重申我们对2024年的指导. 我们预计2024年来自持续经营业务的有机收入将从 $2.030亿年 to $2.100亿年,同比增长5%.与报告的2023年和8年相比,中点为2%.持续经营业务中值增长5%. 息税前利润预计将从 2.2亿美元 to 2.3亿美元,同比增长14%.中间点是2%. 我们对公认会计准则每股收益的指导范围是 $5.25 to $5.55,不包括特殊费用,非公认会计准则每股收益为 $6.60 to $6.90. 假设与其他业务的利润率相当, 据估计,该公司的商业营销业务线对此做出了贡献 $0.20 非公认会计准则每股收益,这将不会在2024年重演. 我们预计2024年全年营运现金流约为 1.55亿美元.
“黄金城包括帮助客户解决当今许多最具挑战性的问题,我们对此感到自豪. 我们有能力吸引和留住那些致力于卓越执行和对社会产生积极影响的专业人士,这一直是我们成功的关键," Mr. 沃森的结论.
1 非公认会计准则每股收益,息税前利润和调整后的息税前利润是非公认会计准则测量. 下面列出了所有非公认会计准则衡量指标与最适用的公认会计准则数字的对账. 公认会计准则每股收益指的是美国通用会计准则.S. 公认会计准则稀释每股收益. 非公认会计准则每股收益指非公认会计准则稀释每股收益. 特别费用是包括在我们的综合收益合并报表中,但不指示持续业绩的项目,并且已扣除适用的美国.S. 公认会计准则的税收. 非公认会计准则计量的呈现可能无法与其他公司使用的其他类似标题的计量进行比较. |
关于ICF
ICF是一家全球咨询和技术服务公司,000名员工, 但我们不是典型的顾问. 在ICF, 商业分析师和政策专家与数字战略家一起工作, 数据科学家和创意人员. 我们将无与伦比的黄金城专业知识与尖端的参与能力相结合,帮助组织解决最复杂的挑战. 自1969年以来, 公共和私营部门客户与ICF合作,引领变革,塑造未来. 欲知详情,请浏览 cindystewartphotography.com.
前瞻性声明注意事项
非历史事实且涉及已知和未知风险和不确定性的陈述是1995年《黄金城》中定义的“前瞻性陈述”. 这些陈述可能与我们目前对未来结果的预期有关, 计划, 经营和前景,并涉及一定的风险, including those related to the government contracting industry generally; our particular business, 包括我们对美国合同的依赖.S. 联邦政府 agencies; and our ability to acquire and successfully integrate businesses. 这些和其他因素可能导致我们的实际结果与我们向美国证券交易委员会提交的证券文件中“风险因素”部分所列的前瞻性陈述中所示的结果不同. 本协议中包含的前瞻性陈述仅在本协议生效之日作出, 我们明确声明不承担将来更新这些陈述的任何义务.
前瞻性非公认会计准则指标说明
公司不将其前瞻性非公认会计准则财务指标与相应的美国会计准则相协调.S. 公认会计准则的措施, 由于做出准确预测和预测的可变性和困难,并且由于并非所有这些前瞻性非公认会计准则财务指标(例如股票薪酬的影响或未来特殊或非经常性事件(如收购)的影响)的定量调节所需的信息都是不合理的努力提供给公司的. 出于同样的原因, 公司无法估计这些无法获得的信息的可能重要性. 公司提供前瞻性的非公认会计准则财务指标,公司认为这些指标是可以实现的, 但它不能准确地预测调整后计算的所有组成部分, 和美国.S. 公认会计准则财务指标可能与非公认会计准则财务指标存在重大差异.
投资者关系:
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黄金城:
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黄金城. 和子公司 | ||||
综合收益综合报表 | ||||
(未经审计的) | ||||
三个月结束 | ||||
3月31日 | ||||
(以千为单位,每股金额除外) | 2024 | 2023 | ||
收入 | $ 494,436 | $ 483,282 | ||
直接成本 | 310,533 | 312,565 | ||
运营成本和费用: | ||||
间接费用和销售费用 | 129,094 | 123,733 | ||
折旧及摊销 | 5,574 | 6,309 | ||
无形资产摊销 | 8,291 | 9,224 | ||
总运营成本和费用 | 142,959 | 139,266 | ||
营业收入 | 40,944 | 31,451 | ||
兴趣,净 | (8,238) | (9,457) | ||
其他收入(费用) | 1,630 | (558) | ||
税前收入 | 34,336 | 21,436 | ||
所得税准备 | 7,019 | 5,038 | ||
净收益 | $ 27,317 | $ 16,398 | ||
每股收益: | ||||
基本 | $ 1.46 | $ 0.87 | ||
稀释 | $ 1.44 | $ 0.87 | ||
加权平均普通股流通股: | ||||
基本 | 18,757 | 18,779 | ||
稀释 | 18,946 | 18,949 | ||
每普通股宣布的现金股息 | $ 0.14 | $ 0.14 | ||
其他综合损益,税后净额 | 684 | (1,334) | ||
综合收入,税后收入 | $ 28,001 | $ 15,064 |
黄金城. 和子公司 | ||||
非公认会计准则财务指标的调整 (2) | ||||
(未经审计的) | ||||
三个月结束 | ||||
3月31日 | ||||
(以千为单位,每股金额除外) | 2024 | 2023 | ||
收入调节,根据已退出业务的影响进行调整 | ||||
收入 | $ 494,436 | $ 483,282 | ||
减:退出业务收入 (3) | — | (28,317) | ||
总收入,根据退出业务的影响进行调整 | $ 494,436 | $ 454,965 | ||
息税前利润和调整后息税前利润的对账 (4) | ||||
净收益 | $ 27,317 | $ 16,398 | ||
兴趣,净 | 8,238 | 9,457 | ||
所得税准备 | 7,019 | 5,038 | ||
折旧及摊销 | 13,865 | 15,533 | ||
息税前利润 | 56,439 | 46,426 | ||
长期资产减值 (5) | — | 894 | ||
收购和剥离相关费用 (6) | 66 | 803 | ||
遣散费及其他与人员调整有关的费用 (7) | 365 | 2,495 | ||
设施合并和办公室关闭的费用 (8) | — | 359 | ||
剥离企业所得的税前收益 (9) | (1,715) | — | ||
总调整 | (1,284) | 4,551 | ||
调整后的息税前利润 | $ 55,155 | $ 50,977 | ||
净收入利润率占收入的百分比 (10) | 5.5 % | 3.4 % | ||
息税前利润利润率占收入的百分比 (11) | 11.4 % | 9.6 % | ||
调整后的息税前利润利润率占收入的百分比 (11) | 11.2 % | 10.5 % | ||
非公认会计准则稀释每股收益的调节 (4) | ||||
U.S. 公认会计准则稀释每股收益 | $ 1.44 | $ 0.87 | ||
长期资产减值 | — | 0.04 | ||
收购和剥离相关费用 | — | 0.04 | ||
遣散费及其他与人员调整有关的费用 | 0.02 | 0.13 | ||
与设施合并和办公室关闭有关的费用 (12) | 0.04 | 0.02 | ||
剥离企业所得的税前收益 | (0.09) | — | ||
无形资产摊销 | 0.44 | 0.49 | ||
所得税调整的影响 (13) | (0.08) | (0.17) | ||
非公认会计准则稀释每股收益 | $ 1.77 | $ 1.42 |
(2) 这些表格提供了非公认会计准则财务指标对最适用的公认会计准则数字的调节. 虽然我们认为这些非公认会计准则财务指标可能对评估我们的财务信息有用, 它们应被视为补充性质,而不是根据公认会计准则编制的财务信息的替代品. 其他公司可能会以不同的方式定义类似的非公认会计准则指标, 相应的, 在理解我们如何定义这些措施时应该谨慎. | ||||
(3) 退出美国的收入.K. 商业营销业务(2023年6月30日),美国.S. 商业营销业务(9月11日, 2023), 以及加拿大手机文本聚合业务(11月1日), 2023). | ||||
(4) 息税前利润的对账, 调整后的息税前利润, 和非公认会计准则稀释每股收益的计算使用美国报告的数字.S. 公认会计准则. | ||||
(5) 代表与我们在2023年退出英国商业营销业务相关的无形资产减值. | ||||
(6) 这些主要是与收购和潜在收购相关的第三方成本, 收购整合, 以及分离已停止的业务或剥离资产. | ||||
(7) 这些费用主要是由于我们的管理人员的非自愿雇员解雇福利, 以及那些被告知将因业务重组或离职而被解雇的员工. | ||||
(8) 这些是与终止租赁或关闭全部办公室相关的退出成本,我们(i)将继续支付,直到合同义务得到履行,但对我们没有经济利益, 或(ii)租赁设施终止并停止使用时支付. | ||||
(9) 因解除与2023年剥离美国资产相关的托管而产生的税前收益.S. 商业营销业务. | ||||
(10) 净收入利润率收入百分比由净收入除以收入计算得出. | ||||
(11) 息税前利润利润率百分比和调整后的息税前利润利润率百分比是通过将非公认会计准则衡量标准除以相应的收入来计算的. | ||||
(12) 这些是与实际关闭办公室相关的退出成本(以前包括在调整后的息税前利润中)和与计划关闭办公室的固定资产相关的加速折旧. | ||||
(13) 所得税的影响是用实际税率计算的, 对离散项目进行调整, 如果有任何, of 20.4%和23%.截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月,分别为5%. |
黄金城. 和子公司 | ||||
合并资产负债表 | ||||
(未经审计的) | ||||
(以千为单位,每股和每股金额除外) | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | ||
资产 | ||||
流动资产: | ||||
现金及现金等价物 | $ 3,683 | $ 6,361 | ||
限制现金 | 916 | 3,088 | ||
合同应收账款净额 | 202,246 | 205,484 | ||
合同资产 | 230,412 | 201,832 | ||
预付费用及其他资产 | 28,401 | 28,055 | ||
应收所得税 | — | 2,337 | ||
流动资产总额 | 465,658 | 447,157 | ||
财产和设备,净 | 74,296 | 75,948 | ||
其他资产: | ||||
善意 | 1,219,031 | 1,219,476 | ||
其他无形资产净额 | 86,613 | 94,904 | ||
经营性租赁资产使用权 | 128,356 | 132,807 | ||
其他资产 | 43,740 | 41,480 | ||
总资产 | $ 2,017,694 | $ 2,011,772 | ||
负债和股东权益 | ||||
流动负债: | ||||
长期债务的流动部分 | $ 26,000 | $ 26,000 | ||
应付账款 | 119,285 | 134,503 | ||
合同责任 | 22,099 | 21,997 | ||
经营租赁负债 | 20,889 | 20,409 | ||
融资租赁负债 | 2,545 | 2,522 | ||
累算薪金及福利 | 70,176 | 88,021 | ||
应计分包商和其他直接成本 | 48,707 | 45,645 | ||
应计费用和其他流动负债 | 82,966 | 79,129 | ||
流动负债总额 | 392,667 | 418,226 | ||
长期负债: | ||||
长期债务 | 448,748 | 404,407 | ||
经营租赁负债-非流动负债 | 170,575 | 175,460 | ||
融资租赁负债-非流动负债 | 13,227 | 13,874 | ||
递延所得税 | 21,975 | 26,175 | ||
其他长期负债 | 54,353 | 56,045 | ||
总负债 | 1,101,545 | 1,094,187 | ||
承诺和或有事项 | ||||
股东权益: | ||||
优先股,票面价值$.001 per share; 5,000,000 shares | — | — | ||
普通股,票面价值$.001; 70,000,000 shares authorized; 24,110,071 and 23,982,132 shares | 24 | 24 | ||
额外实收资本 | 425,160 | 421,502 | ||
留存收益 | 799,796 | 775,099 | ||
2024年3月31日和2023年12月31日的库存股票,5,355,309股和5,136,611股 | (297,630) | (267,155) | ||
累计其他综合损失 | (11,201) | (11,885) | ||
股东权益总额 | 916,149 | 917,585 | ||
总负债和股东权益 | $ 2,017,694 | $ 2,011,772 |
黄金城. 和子公司 | ||||
综合现金流量表 | ||||
(未经审计的) | ||||
三个月结束 | ||||
3月31日 | ||||
(千) | 2024 | 2023 | ||
经营活动现金流量 | ||||
净收益 | $ 27,317 | $ 16,398 | ||
使净收入与经营活动提供的净现金相协调的调整: | ||||
信贷损失准备 | 1,347 | 567 | ||
递延所得税和未确认所得税优惠 | (4,786) | 2,187 | ||
非现金权益补偿 | 3,551 | 3,750 | ||
折旧及摊销 | 13,865 | 15,533 | ||
剥离业务的收益 | (1,715) | — | ||
其他经营调整,净 | 46 | 393 | ||
经营资产和负债的变动,扣除收购的影响: | ||||
合同资产和负债净额 | (29,024) | (18,716) | ||
合同应收账款 | 1,604 | 10,929 | ||
预付费用及其他资产 | (192) | 15,353 | ||
经营性租赁资产负债净额 | 523 | 1,016 | ||
应付账款 | (15,119) | (26,083) | ||
累算薪金及福利 | (17,775) | (24,678) | ||
应计分包商和其他直接成本 | 3,303 | (2,613) | ||
应计费用和其他流动负债 | (3,988) | (14,688) | ||
应收应付所得税 | 11,375 | 3,192 | ||
其他负债 | (333) | 629 | ||
经营活动使用的现金净额 | (10,001) | (16,831) | ||
投资活动产生的现金流量 | ||||
购买财产、设备和资本化软件的付款 | (5,226) | (6,441) | ||
企业收购的付款,扣除获得的现金 | — | (459) | ||
剥离企业所得 | 1,715 | — | ||
用于投资活动的现金净额 | (3,511) | (6,900) | ||
来自融资活动的现金流量 | ||||
营运资金设施垫款 | 355,877 | 334,995 | ||
营运资金设施的付款 | (311,813) | (293,640) | ||
其他短期借款所得 | 24,356 | 2,483 | ||
其他短期借款的偿还 | (23,950) | — | ||
收到受限制的合同资金 | 1,261 | 2,916 | ||
支付限制性合同资金 | (3,391) | (1,131) | ||
分红 | (2,636) | (2,641) | ||
股票发行和回购的净支付 | (30,355) | (22,815) | ||
其他融资净额 | (516) | (479) | ||
融资活动提供的现金净额 | 8,833 | 19,688 | ||
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | (171) | 11 | ||
现金、现金等价物和限制现金的减少 | (4,850) | (4,032) | ||
现金、现金等价物和限制现金,期初 | 9,449 | 12,968 | ||
期末现金、现金等价物和限制现金 | $ 4,599 | $ 8,936 | ||
现金流量信息补充披露 | ||||
期间支付的现金: | ||||
感兴趣 | $ 7,740 | $ 5,924 | ||
所得税 | $ 1,133 | $ 914 |
黄金城. 和子公司 | ||||
补充计划 (14) | ||||
按客户市场划分的收入 | 三个月结束 | |||
3月31日 | ||||
2024 | 2023 | |||
能源、环境、基础设施和灾难恢复 | 45 % | 39 % | ||
健康和社会项目 | 39 % | 42 % | ||
安全及其他民用 & 商业 | 16 % | 19 % | ||
总计 | 100 % | 100 % | ||
按客户类型划分的收入 | 三个月结束 | |||
3月31日 | ||||
2024 | 2023 | |||
U.S. 联邦政府 | 55 % | 55 % | ||
U.S. 州和地方政府 | 16 % | 16 % | ||
国际政府 | 5 % | 4 % | ||
政府 | 76 % | 75 % | ||
商业 | 24 % | 25 % | ||
总计 | 100 % | 100 % | ||
按合同组合划分的收入 | 三个月结束 | |||
3月31日 | ||||
2024 | 2023 | |||
时间-材料 | 42 % | 42 % | ||
固定价格 | 45 % | 45 % | ||
基于成本的 | 13 % | 13 % | ||
总计 | 100 % | 100 % |
(14) 如附表所示, 我们通过提供有关我们业务性质的有用信息的关键指标来跟踪收入. 客户市场让我们了解到我们专业知识的广度. 客户类型是我们客户群多样性的一个指标. 合同组合的收入提供了我们假设的业绩风险程度方面的洞察力. |
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